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因此,本文尝试从选股7pQU子的收益来源出发,首0J7s探讨了在不同目标下因vkRi择时对象的选择问题,N70v而提出了因子择时的分L7Ok框架,包括对因子收益ONCM预测能力的指标以及相kzzB的预测方法,最终在单gFlc子择时的基础上提出了FmiQ于因子收益预测的动态T6yc因子的选股模型(DynamicMulti-FactorModel,DMM)。